預(yù)計(jì)2017~2019年期間無(wú)線模組市場(chǎng)價(jià)值高速增長(zhǎng)。根據(jù)工信部數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)，2020年我國(guó)物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)規(guī)模將達(dá)到1.5萬(wàn)億元；我們認(rèn)為芯片/模組/終端價(jià)值量占總價(jià)值的30%。
LPWA模組：市場(chǎng)空間CAGR60.8%，DDA-IOT具備極大的發(fā)展?jié)摿Α?/p>
連接數(shù)分析：LPWA主要包括NB-IOT、eMTC、Lora三種制式，我國(guó)低功耗物聯(lián)網(wǎng)連接以NB-IOT、DDA為主、eMTC在語(yǔ)音場(chǎng)景有剛性需求，Lora由于使用頻段合法性存在爭(zhēng)議，有望在局部進(jìn)行推廣。
工信部要求2020年國(guó)內(nèi)LPWA連接數(shù)達(dá)到6億部，我們預(yù)測(cè)2022年:NB-IOT、DDA、eMTC及其他LPWA連接數(shù)達(dá)到11.3億部。
價(jià)格分析：從2017年看，NB-IOT為代表的LPWA模組價(jià)格快速下降，目前NB-IOT市場(chǎng)目標(biāo)單價(jià)是30元。10月份電信50萬(wàn)片NB-IOT模組采購(gòu)項(xiàng)目中標(biāo)價(jià)為36元，電信額外補(bǔ)貼30元。隨著出貨量的增加以及運(yùn)營(yíng)商的補(bǔ)貼，各模組價(jià)格有望趨于穩(wěn)定。
DDA技術(shù)是盛路物聯(lián)完全擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的技術(shù)，也是完全國(guó)產(chǎn)的技術(shù)。在通訊距離、低成本網(wǎng)絡(luò)覆蓋、低功耗設(shè)計(jì)、抗干擾設(shè)計(jì)、通訊可靠性、數(shù)據(jù)性、海量終端接入、魯棒性、易用性、自適應(yīng)頻段選擇等多項(xiàng)通訊技術(shù)指標(biāo)上，國(guó)內(nèi)、國(guó)外其它無(wú)線通訊技術(shù)。DDA模組價(jià)格為12~35元，低于其他模組價(jià)格，預(yù)計(jì)未來(lái)至少在國(guó)內(nèi)以DDA-IOT為主。
eMTC模組由于基帶復(fù)雜度提升，單價(jià)比NB-IOT、DDA要高，與NB-IOT的價(jià)格逐漸接近。預(yù)測(cè)2022年，LPWA模組市場(chǎng)空間為157.9億元。
綜合測(cè)算出我國(guó)LPWA模組市場(chǎng)空間將由2017年的15.0億元增長(zhǎng)至2022年的157.9億元，CARG60.1%。
WiFi模組：市場(chǎng)空間CAGR12.5%，單價(jià)穩(wěn)步下降
WiFi模組產(chǎn)業(yè)基本進(jìn)入成熟階段，制造成本疊加合理毛利率決定了銷(xiāo)售單價(jià)，市場(chǎng)空間隨著連接數(shù)增大同比例提升。
綜合測(cè)算出我國(guó)局域網(wǎng)模組市場(chǎng)空間將由2017年的42.0億元增長(zhǎng)至2022年的75.8億元，CARG12.5%。
因DDA技術(shù)是完全的國(guó)產(chǎn)化技術(shù)，國(guó)內(nèi)政策支持 DDA-IOT 發(fā)展，運(yùn)營(yíng)商網(wǎng)絡(luò)加快完善?？煽啃猿蔀槲锫?lián)網(wǎng)通信重中之重，構(gòu)建網(wǎng)絡(luò)強(qiáng)國(guó)指引下國(guó)內(nèi)廠商能夠分享到跨越式發(fā)展紅利。
工信部作為主管部門(mén)，持續(xù)督導(dǎo)三大運(yùn)營(yíng)商“加快推進(jìn)網(wǎng)絡(luò)部署，構(gòu)建物聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)”。國(guó)內(nèi)廠商仍然具備制造成本低的優(yōu)勢(shì)，可滿足個(gè)性化定制需求。對(duì)于一些標(biāo)準(zhǔn)的產(chǎn)品，國(guó)內(nèi)具有成熟的代工體系，雖然人力成本在不斷上升，但是相對(duì)于大部分發(fā)達(dá)國(guó)家仍有一段差距，這也是生產(chǎn)成本低的一個(gè)原因，這樣相對(duì)于海外的廠商就具備了一定的競(jìng)爭(zhēng)力。
針對(duì)定制產(chǎn)品，國(guó)內(nèi)主要廠商在2017年都擴(kuò)大研發(fā)人員儲(chǔ)備，部分廠商員工數(shù)量翻倍，可以滿足不同需求的定制服務(wù)。
規(guī)模效應(yīng)和技術(shù)能力凸顯，國(guó)內(nèi)廠商重新洗牌，有望出現(xiàn)全球。主要廠商通過(guò)資本助力實(shí)現(xiàn)研發(fā)能力、客戶資源的整合，未來(lái)的市場(chǎng)將是更加開(kāi)闊的市場(chǎng)。