歷時十余年成長,我國充電樁行業(yè)邁入新機遇期。
2006年比亞迪在深圳建設第一座汽車充電站,標志著中國充電樁行業(yè)的開端。歷時十余年成長,充電樁技術已多元化發(fā)展,并且針對各應用場景加快運用。截至2023年4月,我國公共充電樁中交流充電樁116.9萬臺,占比57.76%;直流充電樁85.5萬臺,占比42.24%。從產(chǎn)業(yè)鏈來看,我國充電樁行業(yè)已構建上游設備元器件和零部件、中游充電樁整樁、下游運營商的三環(huán)節(jié)緊緊相扣的完整產(chǎn)業(yè)鏈。
目前,有三大驅動力助力充電樁行業(yè)高增:
首先,汽車電動化帶動充電需求高增。我國新能源汽車迅猛發(fā)展,保有量突破1300萬,“雙碳”目標指導下新能源車滲透率將進一步提升,2030年或至80%。但截至2022年,我國車樁比為2.51:1,公共車樁比為7.29:1。存在公共充電樁不足的結構性問題,公共補能仍存在較大缺口。加之未來持續(xù)增長的新能源汽車保有量,我國充電樁市場面臨繁榮的市場機遇。
其次,政策密集催化利好行業(yè)蓬勃發(fā)展。2020年5月,政府工作報告將充電樁納入“新基建”,標志著國家對充電基礎設施建設的重視程度進一步提高;2022年1月《關于進一步提升電動汽車充電基礎設施服務保障能力的實施意見》更為“十四五”時期充電樁行業(yè)的發(fā)展設立了明確目標;加之地方政府充電樁建設補貼、充電運營補貼相關政策逐步出臺,助力充電樁行業(yè)發(fā)展更具動力。
最后,充電樁業(yè)務海外業(yè)務護航未來可期。截至2022年,美國公共車樁比超過23:1,歐洲公共車樁比達15.23:1,海外車樁建設嚴重不足。考慮到IEA預期2023年全球新能源車銷量將同比+35%,達1400萬輛,充電樁需求將進一步擴大,預計充電樁有望迎來十年十倍的飛速增長。加之充電樁海外出口盈利彈性大,我國充電樁企業(yè)可以依托國內(nèi)的成本優(yōu)勢與海外市場的高定價賺取高毛利。國內(nèi)率先獲得海外認證資質充電樁企業(yè)有望搶占先機,迎來充電樁出海的廣闊機遇。
長城證券分析指出,“光儲充一體化充電站”具有削峰填谷、有效提升電網(wǎng)運營效率、遠程調控充電樁、提高運維效率等優(yōu)勢,是國家大力推廣電動汽車、充電樁市場擴大、儲能被列入能源發(fā)展重大工程等背景下的新業(yè)態(tài)模式?!缎履茉雌嚠a(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃(2021~2035年)》《“十四五”現(xiàn)代能源體系規(guī)劃》等多個政策出臺支持“光儲充一體化”發(fā)展,并鼓勵推進開展“光儲充換”相結合的新型充換電場站試點示范,有利于推動行業(yè)進入規(guī)?;l(fā)展階段。
點評:充電樁作為新能源汽車重要的補能方式,有望逐漸匹配新能源汽車發(fā)展速度。整縣推進模式有望持續(xù)進行,各省充電樁建設有望加速,位于充電樁市場空間較大的省份,具有較強競爭力的企業(yè)更具增長潛力。
這里,通過整合天風、安信、國信等10余家券商最新研報信息,為粉絲朋友帶來4家公司簡介,僅供參考。
1、科士達
公司充電樁產(chǎn)品主要包括充電模塊、一體式/分體式/壁掛式直流快速充電樁、交流充電樁等,可廣泛應用于充電運營商、傳統(tǒng)能源、城投交投、交通運輸?shù)榷鄠€行業(yè)領域。產(chǎn)品搭載智能充電、配電、儲能等系統(tǒng)可形成一體化解決方案,同時可根據(jù)客戶的需求提供定制化的解決方案服務?,F(xiàn)階段公司積極推進歐美認證,我們預計23年有望實現(xiàn)認證突破。
——國聯(lián)證券
2、蘇文電能
公司充電樁設備包括直流快充樁和交流慢充樁,公司充電品牌為“電能俠充電”,截止至2023年一季報,“電能俠充電”加盟的站點約200座左右,未來將以充電樁網(wǎng)絡的形式運營,并且此200座站點中快充與慢充的比例約為1:3,基于居配項目、居民小區(qū)慢充充電樁將為公司此次充電網(wǎng)絡設計的重點之一。未來,公司規(guī)劃采取差異化競爭戰(zhàn)略切入較為空白的細分市場,比如針對工業(yè)園區(qū)推出叉車、工程車的慢充充電樁。
——國海證券
3、盛弘股份
充電樁業(yè)務應用模塊化大功率技術平臺和三電平拓撲技術平臺優(yōu)勢,以ODM模式綁定下游客戶,為客戶提供整樁(直流樁&交流樁)、充電模塊(15/20/30/40kw)。公司成為BP中國的供應商,為BP提供中國境內(nèi)項目提供充電樁產(chǎn)品,有望在未來進軍海外市場。
——安信證券
4、芯能科技
公司充電樁運營依托分布式光伏平臺,獲取資源成本顯著偏低;且利用分布式光伏電力設施冗余資源降低充電樁的投資成本。公司加快推進“工商業(yè)儲能運營+戶儲產(chǎn)品研發(fā)與制造”儲能業(yè)務發(fā)展格局;電改后浙江峰谷價差繼續(xù)提升,2023年7月浙江省單一制1-10kv一般工商業(yè)用電峰谷價差達0.98元/kWh;較5月提升3%;儲能投資收益率有望進一步提升。