行業(yè)風(fēng)向標(biāo)丨政策逐步清晰，三大驅(qū)動力助充電樁迎新發(fā)展

 

2006年比亞迪在深圳建設(shè)第一座汽車充電站，標(biāo)志著中國充電樁行業(yè)的開端。歷時十余年成長，充電樁技術(shù)已多元化發(fā)展，并且針對各應(yīng)用場景加快運(yùn)用。截至2023年4月，我國公共充電樁中交流充電樁116.9萬臺，占比57.76%；直流充電樁85.5萬臺，占比42.24%。從產(chǎn)業(yè)鏈來看，我國充電樁行業(yè)已構(gòu)建上游設(shè)備元器件和零部件、中游充電樁整樁、下游運(yùn)營商的三環(huán)節(jié)緊緊相扣的完整產(chǎn)業(yè)鏈。

 

目前，有三大驅(qū)動力助力充電樁行業(yè)高增：

 

首先，汽車電動化帶動充電需求高增。我國新能源汽車迅猛發(fā)展，保有量突破1300萬，“雙碳”目標(biāo)指導(dǎo)下新能源車滲透率將進(jìn)一步提升，2030年或至80%。但截至2022年，我國車樁比為2.51：1，公共車樁比為7.29：1。存在公共充電樁不足的結(jié)構(gòu)性問題，公共補(bǔ)能仍存在較大缺口。加之未來持續(xù)增長的新能源汽車保有量，我國充電樁市場面臨繁榮的市場機(jī)遇。

 

其次，政策密集催化利好行業(yè)蓬勃發(fā)展。2020年5月，政府工作報告將充電樁納入“新基建”，標(biāo)志著國家對充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的重視程度進(jìn)一步提高；2022年1月《關(guān)于進(jìn)一步提升電動汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)保障能力的實施意見》更為“十四五”時期充電樁行業(yè)的發(fā)展設(shè)立了明確目標(biāo)；加之地方政府充電樁建設(shè)補(bǔ)貼、充電運(yùn)營補(bǔ)貼相關(guān)政策逐步出臺，助力充電樁行業(yè)發(fā)展更具動力。

 

最后，充電樁業(yè)務(wù)海外業(yè)務(wù)護(hù)航未來可期。截至2022年，美國公共車樁比超過23：1，歐洲公共車樁比達(dá)15.23:1，海外車樁建設(shè)嚴(yán)重不足?？紤]到IEA預(yù)期2023年全球新能源車銷量將同比+35%，達(dá)1400萬輛，充電樁需求將進(jìn)一步擴(kuò)大，預(yù)計充電樁有望迎來十年十倍的飛速增長。加之充電樁海外出口盈利彈性大，我國充電樁企業(yè)可以依托國內(nèi)的成本優(yōu)勢與海外市場的高定價賺取高毛利。國內(nèi)率先獲得海外認(rèn)證資質(zhì)充電樁企業(yè)有望搶占先機(jī)，迎來充電樁出海的廣闊機(jī)遇。

 

長城證券分析指出，“光儲充一體化充電站”具有削峰填谷、有效提升電網(wǎng)運(yùn)營效率、遠(yuǎn)程調(diào)控充電樁、提高運(yùn)維效率等優(yōu)勢，是國家大力推廣電動汽車、充電樁市場擴(kuò)大、儲能被列入能源發(fā)展重大工程等背景下的新業(yè)態(tài)模式。《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021～2035年）》《“十四五”現(xiàn)代能源體系規(guī)劃》等多個政策出臺支持“光儲充一體化”發(fā)展，并鼓勵推進(jìn)開展“光儲充換”相結(jié)合的新型充換電場站試點示范，有利于推動行業(yè)進(jìn)入規(guī)?；l(fā)展階段。

圖片來源：每日經(jīng)濟(jì)新聞
 

點評：充電樁作為新能源汽車重要的補(bǔ)能方式，有望逐漸匹配新能源汽車發(fā)展速度。整縣推進(jìn)模式有望持續(xù)進(jìn)行，各省充電樁建設(shè)有望加速，位于充電樁市場空間較大的省份，具有較強(qiáng)競爭力的企業(yè)更具增長潛力。

 

這里，通過整合天風(fēng)、安信、國信等10余家券商最新研報信息，為粉絲朋友帶來4家公司簡介，僅供參考。

圖片來源：每日經(jīng)濟(jì)新聞
 

1、科士達(dá)

 

公司充電樁產(chǎn)品主要包括充電模塊、一體式/分體式/壁掛式直流快速充電樁、交流充電樁等,可廣泛應(yīng)用于充電運(yùn)營商、傳統(tǒng)能源、城投交投、交通運(yùn)輸?shù)榷鄠€行業(yè)領(lǐng)域。產(chǎn)品搭載智能充電、配電、儲能等系統(tǒng)可形成一體化解決方案，同時可根據(jù)客戶的需求提供定制化的解決方案服務(wù)?，F(xiàn)階段公司積極推進(jìn)歐美認(rèn)證，我們預(yù)計23年有望實現(xiàn)認(rèn)證突破。

 

——國聯(lián)證券

 

2、蘇文電能

 

公司充電樁設(shè)備包括直流快充樁和交流慢充樁，公司充電品牌為“電能俠充電”，截止至2023年一季報，“電能俠充電”加盟的站點約200座左右，未來將以充電樁網(wǎng)絡(luò)的形式運(yùn)營，并且此200座站點中快充與慢充的比例約為1:3，基于居配項目、居民小區(qū)慢充充電樁將為公司此次充電網(wǎng)絡(luò)設(shè)計的重點之一。未來，公司規(guī)劃采取差異化競爭戰(zhàn)略切入較為空白的細(xì)分市場，比如針對工業(yè)園區(qū)推出叉車、工程車的慢充充電樁。

 

——國海證券

 

3、盛弘股份

 

充電樁業(yè)務(wù)應(yīng)用模塊化大功率技術(shù)平臺和三電平拓?fù)浼夹g(shù)平臺優(yōu)勢，以O(shè)DM模式綁定下游客戶，為客戶提供整樁（直流樁&交流樁）、充電模塊（15/20/30/40kw）。公司成為BP中國的供應(yīng)商，為BP提供中國境內(nèi)項目提供充電樁產(chǎn)品，有望在未來進(jìn)軍海外市場。

 

——安信證券

 

4、芯能科技

 

公司充電樁運(yùn)營依托分布式光伏平臺，獲取資源成本顯著偏低；且利用分布式光伏電力設(shè)施冗余資源降低充電樁的投資成本。公司加快推進(jìn)“工商業(yè)儲能運(yùn)營+戶儲產(chǎn)品研發(fā)與制造”儲能業(yè)務(wù)發(fā)展格局；電改后浙江峰谷價差繼續(xù)提升，2023年7月浙江省單一制1-10kv一般工商業(yè)用電峰谷價差達(dá)0.98元/kWh；較5月提升3%；儲能投資收益率有望進(jìn)一步提升。