在新能源汽車產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展的過程中,配套性的設(shè)施建設(shè)卻成為行業(yè)關(guān)注的焦點(diǎn),尤其是充電樁行業(yè)成為重中之重。
根據(jù)國聯(lián)證券研報(bào)分析顯示,由于新能源汽車滲透率提升速度超預(yù)期,2022 年下半年,充電樁建設(shè)及運(yùn)營將迎來新一輪浪潮。預(yù)計(jì)到 2025 年,充電樁保有量將達(dá)到 930 萬臺(tái),充電樁建設(shè)累計(jì)投資規(guī)模將達(dá)到 1678 億元,服務(wù)費(fèi)收入規(guī)模將達(dá) 729 億元。
然而,千億級(jí)市場(chǎng)規(guī)模背后,盈利難、充電設(shè)施利用率低、市場(chǎng)分散等痛點(diǎn)亟待解決。
「01」
車樁比例失衡?
目前,市面上的充電樁有兩種充電方式。
其一,交流充電,又稱 " 慢充 ",交流充電樁的技術(shù)成熟,結(jié)構(gòu)較為簡單,易于安裝且成本較低,交流充電樁平均價(jià)格約 1.8 萬元 / 臺(tái),采用常規(guī)電壓、充電功率小、充電慢,時(shí)長 5-8 小時(shí),大多安裝在居民小區(qū)停車場(chǎng)。
其二,直流充電,又稱 " 快充 ",直流充電樁的技術(shù)和設(shè)備較交流充電樁復(fù)雜,制造成本和安裝成本等均較高,直流充電樁平均價(jià)格約 10 萬元 / 臺(tái),采用高電壓、充電功率大、充電快,時(shí)長 0.5-2 小時(shí),更適用于對(duì)充電時(shí)長要求較高的場(chǎng)景。
目前,兩者的市場(chǎng)占比為 6:4。
數(shù)據(jù)顯示,2015 年我國新能源汽車保有量 40 萬輛,充電樁 6.6 萬個(gè),車樁比為 6:1;截至 2022 年 10 月,我國新能源汽車保有量突破 1200 萬輛,充電樁數(shù)量達(dá)到 470 萬個(gè),車樁比為 2.55:1。
根據(jù)華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)測(cè),2025 年中國充電樁市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)到近 2500 億元,2021-2025 年期間年復(fù)合增長率超 33%。
因新能源汽車的快速滲透和充電樁的政策利好,多個(gè)券商預(yù)計(jì)車樁比到 2025 年車樁比進(jìn)一步下降至 2.2:1。
對(duì)應(yīng)的是充電樁的快速增量,預(yù)計(jì) 2022-2025 充電樁新增數(shù)量分別為 244 萬臺(tái)、265 萬臺(tái)、292 萬臺(tái)、403 萬臺(tái),2021-2025 新增充電樁數(shù)量年均復(fù)合增長率將達(dá) 44%。
不錯(cuò)的前景,不高的門檻,以及政策的利好。這些年來,新入場(chǎng)的企業(yè)不少,目前國內(nèi)充電樁設(shè)備生產(chǎn)領(lǐng)域的相關(guān)公司數(shù)量超過 300 家。
而在充電樁賽場(chǎng)上主要有三類隊(duì)伍:一類是以國家電網(wǎng)、中石化、中石油、南方電網(wǎng)為代表的國家隊(duì);第二類就是以蔚來、特斯拉為代表的車企;第三類則是星星充電、特來電等第三方運(yùn)營服務(wù)商。
三支隊(duì)伍的布局邏輯、布局重點(diǎn)均不相同。其中在公共充電樁領(lǐng)域,第三方充電服務(wù)商的份額最大。根據(jù)中國充電聯(lián)盟的數(shù)據(jù),截止到 2022 年 9 月,第三方充電服務(wù)運(yùn)營商的運(yùn)營數(shù)量為 124.7 萬臺(tái),占據(jù)了市場(chǎng)份額的 76%。
有業(yè)內(nèi)人士指出,盡管已實(shí)現(xiàn)大規(guī)模建設(shè),但目前我國公共充電樁存在重建設(shè)、輕運(yùn)營的現(xiàn)狀,充電排隊(duì)、" 僵尸樁 "、燃油車占位等現(xiàn)象嚴(yán)重影響了新能源車主的補(bǔ)能體驗(yàn)。
易觀報(bào)告分析認(rèn)為,行業(yè)發(fā)展初期,充電運(yùn)營商的建設(shè)與運(yùn)營思路為 " 跑馬圈地 ",即以充足的資金搶占好地段,建設(shè)更多的充電站點(diǎn),較少考慮場(chǎng)站運(yùn)維管理、用戶體驗(yàn)等問題。正是由于前期發(fā)展不均衡、規(guī)劃布局過于粗放,導(dǎo)致當(dāng)前充電設(shè)施面臨結(jié)構(gòu)性供給不足、互聯(lián)互通難、整體利用率低、回報(bào)周期長、運(yùn)營管理難等諸多問題。
具體而言,充電運(yùn)營商格局呈分散態(tài)勢(shì),對(duì)于用戶在線找樁、支付結(jié)算、充電信息服務(wù)等均產(chǎn)生一定影響。數(shù)據(jù)顯示,2016 年到 2021 年,中國前五大公共充電運(yùn)營商市占率從 90% 下降到 73%。截至 2022 年 7 月,TOP5 運(yùn)營商市占率 68.2%,呈持續(xù)下降趨勢(shì)。從增量份額來看,除特來電、星星充電、云快充等 CR5 運(yùn)營商外,二線及新增運(yùn)營商貢獻(xiàn)了近 56% 的增量。
「02」
不盈利是行業(yè)現(xiàn)狀
充電樁作為風(fēng)口行業(yè),跑馬圈地是入場(chǎng)者的本能。但眼花繚亂的項(xiàng)目宣傳背后,是充電樁極為單一的盈利模式,和充電樁運(yùn)營商的變現(xiàn)焦慮。
有業(yè)內(nèi)人士指出,充電樁屬于重資產(chǎn)投入行業(yè),但收入主要依靠 " 服務(wù)費(fèi) ",收入來源單一,回報(bào)周期漫長。
實(shí)際上,購買新能源汽車的人群,大多是價(jià)格敏感的消費(fèi)者,電費(fèi)便宜是充電的首要原則。這也意味著,充電樁幾乎不存在高利潤的空間,只能依靠規(guī)模效應(yīng)來贏得盈利。因此,公共充電樁如何選址、如何擴(kuò)大規(guī)模、如何降低成本等等都是運(yùn)營者需要思考的問題。
星星充電董事長邵丹薇曾指出充電樁行業(yè)的痛點(diǎn)," 目前充電樁不盈利是行業(yè)現(xiàn)狀。"
作為頭部充電樁運(yùn)營商特來電,雖然具備充電設(shè)備生產(chǎn)和充電場(chǎng)站運(yùn)營能力,卻也并未解決充電樁難以盈利的痛點(diǎn)。數(shù)據(jù)顯示,2019 年至 2021 年特來電分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入為 21.29 億元、19.25 億元、31.04 億元,凈利潤分別為 -7512.26 萬元、-1.71 億元、-5132.08 萬元。
中金公司研報(bào)認(rèn)為,發(fā)現(xiàn)客戶痛點(diǎn)、貼合客戶需求,以及為客戶增收降本,將會(huì)是充電服務(wù)商業(yè)模式的關(guān)鍵。因此,更專業(yè)的 " 建樁 + 運(yùn)營 " 的全包模式,有望解決充電樁市場(chǎng)的客戶需求及諸多痛點(diǎn)。
所謂全包模式,是指充電服務(wù)商針對(duì)無業(yè)內(nèi)經(jīng)驗(yàn)但掌握土地資金資源、急需進(jìn)行充電樁建設(shè)的目標(biāo)群體提出的一站式解決方案,這套方案包括選址、EPC 建站及后續(xù)運(yùn)營運(yùn)維的三位一體綜合服務(wù)。
其中,如特來電以銷售充電樁設(shè)備起家,逐步過渡到自建投運(yùn)充電站,公司具備充電設(shè)備生產(chǎn)、充電場(chǎng)站運(yùn)營能力,能夠向業(yè)主提供集 EPC 建設(shè)、設(shè)備銷售、后期運(yùn)維的全包服務(wù)。
能鏈智電是中國充電服務(wù)第一股,其業(yè)務(wù)模式是通過聚合產(chǎn)業(yè)生態(tài)資源,為充電設(shè)備制造商、運(yùn)營商、主機(jī)廠及電動(dòng)汽車用戶提供 " 線上 + 線下 " 充電解決方案及非電增值服務(wù),從而構(gòu)建多環(huán)節(jié)、多場(chǎng)景、多業(yè)態(tài)融合的充電服務(wù)生態(tài)。
現(xiàn)如今,星星充電也走向招商加盟道路。據(jù)了解,去年 9 月星星充電開始推出 " 光明頂計(jì)劃 ",計(jì)劃 3 年投入 30 億元,主要吸納大量中小運(yùn)營商加盟星星充電平臺(tái)。
總而言之,充電樁行業(yè)仍處于燒錢圈地?cái)U(kuò)展規(guī)模階段,各方企業(yè)都在積極探索多元的盈利模式,隨著市場(chǎng)的成熟,盈利或許不難等待。