適用的境外投資情形
根據(jù)《企業(yè)境外 辦法》第二條的規(guī)定,境外投資是指中華人民共和國(guó)境內(nèi)企業(yè)(以下稱“投資主體”)直接或通過(guò)其控制的境外企業(yè),以投入資產(chǎn)、權(quán)益或提供融資、擔(dān)保等方式,獲得境外所有權(quán)、控制權(quán)、經(jīng)營(yíng)管理權(quán)及其他相關(guān)權(quán)益的投資活動(dòng)。
簡(jiǎn)言之,只要國(guó)內(nèi)企業(yè)對(duì)外投資涉及直接或間接獲得境外公司的所有權(quán)、控制權(quán)等權(quán)益即需要境外投資備案。
境外投資備案常見(jiàn)的適用情形主要包括:(1)境外新設(shè)公司;(2)境外并購(gòu)公司;
二、ODI備案主管部門(mén)
在我國(guó)現(xiàn)行法律法規(guī)體系下,境內(nèi)機(jī)構(gòu)境外投資備案主要涉及國(guó)家發(fā)展改革部門(mén)、國(guó)家商務(wù)主管部門(mén)以及國(guó)家外匯主管部門(mén)三個(gè)部門(mén)。
企業(yè)境外投資涉及敏感國(guó)家和地區(qū)、敏感行業(yè)的,實(shí)行核準(zhǔn)管理。企業(yè)其他情形的境外投資,實(shí)行備案管理。在實(shí)踐中,一般以備案為主,核準(zhǔn)為輔。
ODI備案審查重點(diǎn)
ODI備案是一項(xiàng)重要的制度安排,旨在規(guī)范境外投資行為、保護(hù)投資方權(quán)益,維護(hù)國(guó)家經(jīng)濟(jì)。實(shí)踐中,監(jiān)管部門(mén)主要圍繞境內(nèi)主體運(yùn)營(yíng)情況、投資資金來(lái)源、境外投資項(xiàng)目三方面進(jìn)行審查。
(一)境內(nèi)企業(yè)運(yùn)營(yíng)情況審查
境內(nèi)資金將通過(guò)境內(nèi)公司向外匯出,故首先需核查的是申請(qǐng)實(shí)施境外投資的境內(nèi)公司運(yùn)營(yíng)情況。
通常,監(jiān)管機(jī)構(gòu)會(huì)從企業(yè)成立時(shí)間(需成立滿一年以上),經(jīng)營(yíng)范圍(與擬投的境外項(xiàng)目是否匹配或具有相關(guān)性)、經(jīng)營(yíng)狀況(是否具備可持續(xù)盈利能力)、境內(nèi)股東/合伙人情況(各股東/合伙人均需資信良好)、投資領(lǐng)域等多個(gè)維度考量境內(nèi)企業(yè),核心是確認(rèn)該主體具備與其申報(bào)投資資金、境外投資項(xiàng)目相匹配的真實(shí)投資能力。
(二)投資資金來(lái)源審查
在投資資金來(lái)源方面,監(jiān)管部門(mén)主要關(guān)注其是否真實(shí)合規(guī)。目前,境外直接投資的資金來(lái)源主要包括:
(1)企業(yè)自有資金,如生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得、實(shí)收注冊(cè)資本等;
(2)企業(yè)借款,如銀行貸款等;
(3)募集資金,如私募和公募基金等